著名的 Stratechery 電子報作者班．湯普森（Ben Thompson）的一場訪問，討論了半導體、Intel/TSMC競爭、AI基礎建設與地緣政治等議題，非常精確與具有很多反思，反映出未來3-5年的AI低中高層設計。不過，個人覺得最有收穫的，卻是他談到 ChatGPT 這類消費性 AI 工具時，這一波 AI 熱潮的資金究竟要從哪裡回收。
湯普森的判斷相當直接：如果要做消費市場，就得做廣告。
他的理由來自科技產業大約每十年就會重演一次類似週期：
第一，消費者不想為軟體付錢； 第二，消費者不在乎生產力。
Dropbox 就是一個例子，個人用戶眾多，但是真正帶起營收的卻是企業客戶，代表著前兩點都無法讓消費者願意花錢購買軟體。湯普森甚至認為，如果 OpenAI 在 ChatGPT 剛爆紅時就全力發展廣告，今天 Google 與 Meta 承受的壓力會大得多，甚至會被打爆無法還手。現在的 OpenAI 一邊轉向廣告，一邊又在企業市場承受 Anthropic 帶來的壓力，只能兩頭並進，失去先機。
當推論就等於「AI多想一秒，就多花一點錢」。
湯普森自己也承認，AI 動搖了他在 2015 年提出的「聚合理論（Aggregation Theory）」，這套理論建立在接近零的邊際成本上，AI 卻把邊際成本帶回推論這一端。換句話說，當AI多想一秒，整個基礎建設就等於多花一些錢的時候，邊際成本反而變得很重要。這跟搜尋引擎的使用者不同，過去廣告出現在搜尋引擎的基礎基本上是靠關鍵字起來的，現在AI工具得要多花一些成本，而且這會讓隨口問問的免費用戶，和需要長時間推理的重度用戶，其實處在兩套完全不同的經濟模型。
說到廣告模式，目的是用免費內容讓人停留得更久，就能夠靠廣告轉換率達成效果，到了 Web2.0 社群平台可以這麼做，是因為消費者多滑一則貼文，或是按個讚都幾乎零成本。但在 AI 對話裡，每多聊一句都要付出運算，如果廣告有用，水電費帳單也就越多。造成廣告主買到的注意力，和平台為了留住這份注意力所付出的成本，未必還能像過去那樣創造出有效利潤。
畢竟還是信任問題，現在消費者不像過去這麼信任廣告商，當建議直接出現在個人助理，其實就跟主動搜尋有所不同，其實就會慢慢質疑AI提供的意見是否正確，這是人類天生的信任感關鍵。另外，湯普森所說「消費者不在乎生產力」這句話基本上沒錯，消費者是一個很大的群體，人們打開 ChatGPT 的理由，很多時候本來就和效率無關。這跟也一直願意訂閱報紙、串流音樂相同，大家付錢買的往往是一段持續的關係，如果 AI 的價值落在這裡，那麼用生產力工具的邏輯推論消費者不會付費，搞不好一開始就先把獲利放在前面，也就沒有後面的長尾價值鏈產生。
AI也會有週期，這段消費性AI週期是否已經到達頂點，我想這個觀察點應該放在媒體上，廣告與媒體原本就有著密切的連結，現在（去內容化）媒體本身就能夠提出聚合體思考的話，網路媒體也瞬間變成與報紙同一個位階，這個他們同樣也能夠靠著廣告活下去，只不過媒體影響力大不如前。當消費性AI說話的對象會回應你、記得你，甚至比你更早知道你想問什麼，當它開口推薦某樣東西時，我們是否還分辨得出，那是它自己的意見，還是別人付錢的結果，信任與判斷力形成廣告模式是否能夠支撐的關鍵。
當然整篇訪談還是滿精彩，也很有料，有時間真的可以好好看一遍。